Opsi opsi insentif keuntungan dan kerugian

Pendahuluan Untuk Opsi Stok Insentif Salah satu manfaat utama yang ditawarkan banyak pengusaha kepada pekerjanya adalah kemampuan untuk membeli saham perusahaan dengan semacam keuntungan pajak atau potongan harga. Ada beberapa jenis rencana pembelian saham yang berisi fitur ini, seperti opsi opsi saham nonqualified. Rencana ini biasanya ditawarkan kepada semua karyawan di sebuah perusahaan, dari eksekutif puncak sampai ke staf kustodian. Namun, ada jenis opsi saham lainnya. Dikenal sebagai opsi saham insentif. Yang biasanya hanya ditawarkan kepada karyawan kunci dan manajemen kelas atas. Pilihan ini juga umum dikenal sebagai pilihan yang sesuai undang-undang atau berkualitas, dan mereka dapat menerima perlakuan pajak preferensial dalam banyak kasus. Karakteristik Kunci ISOs Pilihan saham insentif serupa dengan pilihan nonstatutory dalam hal bentuk dan struktur. Jadwal ISO dikeluarkan pada tanggal awal, yang dikenal sebagai tanggal pemberian dana, dan kemudian karyawan tersebut melatih haknya untuk membeli opsi pada tanggal pelaksanaan. Setelah opsi dieksekusi, karyawan tersebut memiliki kebebasan untuk segera menjual saham tersebut atau menunggu beberapa saat sebelum melakukannya. Tidak seperti pilihan non-undang-undang, periode penawaran opsi saham insentif selalu 10 tahun, setelah opsi berakhir. Vesting ISO biasanya berisi jadwal vesting yang harus dipenuhi sebelum karyawan dapat menggunakan pilihannya. Jadwal tebing tiga tahun standar digunakan dalam beberapa kasus, di mana karyawan menjadi sepenuhnya dipegang oleh semua opsi yang dikeluarkan kepadanya pada saat itu. Majikan lain menggunakan jadwal penjadwalan bergradasi yang memungkinkan karyawan diinvestasikan dalam seperlima pilihan yang diberikan setiap tahun, dimulai pada tahun kedua dari hibah. Karyawan tersebut kemudian sepenuhnya diberi hak untuk semua opsi di tahun keenam dari hibah. Metode Latihan Opsi saham insentif juga menyerupai opsi non-undang-undang karena dapat dilakukan dengan beberapa cara yang berbeda. Karyawan dapat membayar uang tunai di depan untuk melaksanakannya, atau dapat dilakukan dalam transaksi tanpa uang tunai atau dengan menggunakan pertukaran saham. Elemen Bargain ISO biasanya dapat dilakukan dengan harga di bawah harga pasar saat ini dan dengan demikian memberikan keuntungan langsung bagi karyawan. Ketentuan Clawback Ini adalah kondisi yang memungkinkan atasan untuk mengingat kembali pilihannya, seperti jika karyawan tersebut meninggalkan perusahaan dengan alasan lain selain kematian, cacat atau pensiun, atau jika perusahaan itu sendiri secara finansial tidak dapat memenuhi kewajibannya dengan pilihannya. Diskriminasi Sedangkan sebagian besar jenis rencana pembelian saham karyawan harus ditawarkan kepada semua karyawan perusahaan yang memenuhi persyaratan minimal tertentu, ISO biasanya hanya ditawarkan kepada eksekutif dan atau karyawan kunci suatu perusahaan. ISO dapat disamakan secara informal dengan rencana pensiun yang tidak memenuhi syarat, yang biasanya juga disesuaikan bagi mereka yang berada di puncak struktur perusahaan, yang bertentangan dengan rencana berkualitas, yang harus ditawarkan kepada semua karyawan. Perpajakan ISO ISO berhak menerima perlakuan pajak yang lebih baik daripada jenis rencana pembelian saham karyawan lainnya. Perlakuan ini adalah pilihan yang membedakan pilihan dari bentuk kompensasi berbasis saham lainnya. Namun, karyawan harus memenuhi kewajiban tertentu agar bisa menerima tunjangan pajak. Ada dua jenis disposisi untuk ISO: Kualifikasi Disposisi - Penjualan saham ISO dibuat setidaknya dua tahun setelah tanggal pemberian dan satu tahun setelah opsi dieksekusi. Kedua kondisi tersebut harus dipenuhi agar penjualan saham diklasifikasikan dengan cara ini. Disqualifying Disposition - Penjualan saham ISO yang tidak memenuhi persyaratan holding period yang ditentukan. Sama seperti pilihan non-undang-undang, tidak ada konsekuensi pajak baik untuk pemberian maupun vesting. Namun, peraturan pajak untuk latihan mereka sangat berbeda dari pilihan non-undang-undang. Karyawan yang menerapkan opsi non-wajib harus melaporkan unsur tawar-menawar dari transaksi tersebut sebagai pendapatan yang diterima yang dikenai pemotongan pajak. Pemegang ISO tidak akan melaporkan apa-apa pada saat ini tidak ada pelaporan pajak apapun sampai saham terjual. Jika penjualan saham merupakan transaksi kualifikasi. Maka karyawan tersebut hanya akan melaporkan keuntungan modal jangka pendek atau jangka panjang atas penjualan tersebut. Jika penjualan adalah disposisi yang mendiskualifikasi. Maka karyawan tersebut harus melaporkan setiap elemen tawar-menawar dari latihan tersebut sebagai pendapatan yang diterima. Contoh Steve menerima 1.000 opsi saham non-undang-undang dan 2.000 opsi saham insentif dari perusahaannya. Harga pelaksanaan untuk keduanya adalah 25. Dia melatih semua jenis opsi sekitar 13 bulan kemudian, ketika saham diperdagangkan pada 40 saham, dan kemudian menjual 1.000 saham dari pilihan insentifnya enam bulan setelah itu, untuk 45 a Bagikan. Delapan bulan kemudian, dia menjual sisa sahamnya sebanyak 55 saham. Penjualan pertama dari saham insentif adalah disposisi yang mendiskualifikasi, yang berarti bahwa Steve harus melaporkan elemen tawar-menawar sebesar 15.000 (40 harga saham aktual - 25 harga pelaksanaan 15 x 1.000 saham) sebagai pendapatan yang diterima. Dia harus melakukan hal yang sama dengan elemen tawar-menawar dari latihan non-undang-undangnya, jadi dia akan memiliki 30.000 tambahan W-2 untuk dilaporkan pada tahun latihan. Tapi dia hanya akan melaporkan keuntungan modal jangka panjang sebesar 30.000 (harga jual 55 - 25 harga pelaksanaan x 1.000 saham) untuk disposisi ISO kualifikasinya. Perlu dicatat bahwa pengusaha tidak diharuskan untuk menahan pajak dari latihan ISO, jadi mereka yang berniat membuat disposisi yang diskualifikasi harus berhati-hati untuk menyisihkan dana untuk membayar pajak federal, negara bagian dan lokal. Serta Jamsostek. Medicare dan FUTA. Pelaporan dan AMT Meskipun disposisi ISO yang memenuhi syarat dapat dilaporkan sebagai keuntungan modal jangka panjang pada tahun 1040, elemen tawar-menawar pada latihan juga merupakan item preferensi untuk Pajak Minimum Alternatif. Pajak ini dinilai oleh konsumen yang memiliki sejumlah besar jenis pendapatan tertentu, seperti elemen tawar menawar ISO atau bunga obligasi daerah, dan dirancang untuk memastikan bahwa wajib pajak membayar paling sedikit jumlah pajak minimal atas penghasilan yang seharusnya merupakan pajak - bebas. Hal ini dapat dihitung pada Formulir IRS 6251. Namun, karyawan yang menerapkan sejumlah besar ISO harus berkonsultasi dengan penasihat pajak atau penasihat keuangan sebelumnya sehingga mereka dapat mengantisipasi konsekuensi pajak dari transaksi mereka dengan benar. Hasil penjualan saham ISO harus dilaporkan pada formulir IRS 3921 dan kemudian dibawa ke Jadwal D. Opsi saham Bottom Line Incentive dapat memberikan pendapatan yang substansial bagi pemegangnya, namun peraturan pajak untuk latihan dan penjualannya bisa sangat kompleks dalam beberapa kasus. Artikel ini hanya membahas tentang cara kerja opsi ini dan cara penggunaannya. Untuk informasi lebih lanjut tentang opsi saham insentif, hubungi perwakilan SDM atau penasihat keuangan Anda: Rencana Insentif: Opsi Saham Hak untuk membeli saham dengan harga tertentu pada suatu waktu di masa depan. Stock Options masuk dalam dua jenis: Opsi saham insentif (ISO) dimana karyawan dapat menunda perpajakan sampai sahamnya dibeli dengan opsi yang dijual. Perusahaan tidak menerima pengurangan pajak untuk jenis opsi ini. Opsi saham nonqualified (NSOs) di mana karyawan harus membayar pajak infom pada spread antara nilai saham dan jumlah yang dibayarkan untuk opsi tersebut. Perusahaan mungkin menerima pengurangan pajak atas penyebarannya. Bagaimana opsi saham bekerja Sebuah opsi dibuat yang menentukan bahwa pemilik opsi dapat menggunakan hak untuk membeli saham perusahaan dengan harga tertentu (harga hibah) pada tanggal (kadaluarsa) tertentu di masa mendatang. Biasanya harga opsi (harga hibah) diatur ke harga pasar saham pada saat opsi itu dijual. Jika nilai saham yang mendasari meningkat, pilihan menjadi lebih bernilai. Jika saham yang mendasarinya turun di bawah harga hibah atau tetap sama nilainya dengan harga hibah, maka opsi tersebut menjadi tidak berharga. Mereka memberi karyawan hak, tapi bukan kewajiban, untuk membeli saham dari saham atasan mereka dengan harga tertentu untuk jangka waktu tertentu. Pilihan biasanya diberikan pada harga pasar saat ini dari saham dan bertahan hingga 10 tahun. Untuk mendorong karyawan bertahan dan membantu perusahaan tumbuh, opsi biasanya membawa periode vesting empat sampai lima tahun, namun masing-masing perusahaan menetapkan parameternya sendiri. Memungkinkan perusahaan untuk berbagi kepemilikan dengan karyawan. Digunakan untuk menyelaraskan kepentingan para karyawan dengan perusahaan. Di pasar bawah, karena mereka dengan cepat menjadi tidak berharga Pengenceran kepemilikan Berlebihan dari pendapatan operasional Opsi Saham yang Tidak Berharga Memberikan opsi untuk membeli saham dengan harga tetap untuk periode latihan tetap memperoleh keuntungan dari hibah hingga melakukan pembayaran pajak dengan tarif pajak penghasilan Aligns executive and shareholder Minat. Perusahaan menerima pengurangan pajak. Tidak ada biaya untuk penghasilan. Dilarutkan EPS Investasi eksekutif diperlukan Mei akan menghasilkan manipulasi harga saham jangka pendek Saham Terbatas yang Dibatasi Penggunaan saham kepada para eksekutif dengan pembatasan penjualan, pengalihan, atau gadai saham dibatalkan jika eksekutif mengakhiri nilai kerja saham sebagai pembatasan selisih pajak sebagai pendapatan biasa Aligns executive Dan kepentingan pemegang saham. Tidak diperlukan investasi eksekutif. Jika saham menguat setelah pemberian, pengurangan pajak perusahaan melebihi biaya tetap terhadap pendapatan. Pengenceran EPS segera untuk jumlah saham yang diberikan. Nilai pasar wajar dibebankan pada periode restriksi selama periode restriktif. Performance sharesunits Hibah saham kontinjensi saham atau nilai tunai tetap pada awal periode kinerja eksekutif mendapatkan sebagian dari hibah karena sasaran kinerja dipukul Aligns eksekutif dan pemegang saham jika saham digunakan. Berorientasi pada kinerja Tidak diperlukan investasi eksekutif. Perusahaan menerima pengurangan pajak atas pembayaran. Mengisi ke pendapatan, ditandai ke pasar. Kesulitan dalam menetapkan target kinerja. Kapan opsi Stock bekerja paling baik Cocok untuk perusahaan kecil di mana pertumbuhan di masa depan diharapkan terjadi. Bagi perusahaan publik yang ingin menawarkan beberapa kepemilikan saham kepada karyawannya. Apa pertimbangan penting saat menerapkan Opsi Saham Seberapa besar saham yang akan dijual perusahaan. Siapa yang akan menerima pilihannya. Berapa banyak pilihan yang tersedia untuk dijual di masa depan. Apakah ini merupakan bagian permanen dari rencana manfaat atau hanya insentif. Tautan web pada Stock OptionsIncentive Stock Options di halaman General First dari panduan online kami untuk opsi saham insentif. Opsi saham insentif (ISO) adalah bentuk kompensasi ekuitas yang memberikan manfaat pajak yang unik dan kompleksitas pajak yang signifikan. Dalam beberapa tahun terakhir popularitas mereka telah berkembang secara kasar sesuai dengan popularitas opsi saham yang tidak memenuhi syarat. Pilihan nonqualified memiliki dua kelemahan dibandingkan dengan opsi saham insentif. Salah satunya adalah bahwa Anda harus melaporkan penghasilan kena pajak pada saat Anda menggunakan opsi untuk membeli saham, dan yang lainnya adalah bahwa pendapatan tersebut diperlakukan sebagai kompensasi, yang dikenai pajak dengan tingkat yang lebih tinggi daripada keuntungan modal jangka panjang. Opsi saham insentif memberikan cara untuk menghindari kedua kerugian tersebut. Tidak ada penghasilan untuk dilaporkan pada saat Anda menggunakan opsi ini (kecuali jika Anda menjual saham pada saat yang sama Anda membelinya). Dan jika Anda memegang saham cukup lama untuk memenuhi periode holding khusus, keuntungan Anda dari saham akan diperlakukan sebagai keuntungan modal jangka panjang. Kelebihan pajak ini sebagian diimbangi dengan alternatif minimum pajak (AMT). Ini adalah perhitungan rumit yang dapat menyebabkan Anda membayar pajak pada saat Anda menerapkan ISO. Tetapi jumlah AMT yang Anda bayar kurang dari pajak yang akan Anda bayar jika Anda menggunakan opsi nonqualified dan Anda mungkin dapat memulihkan sebagian atau seluruh pembayaran AMT Anda dengan mengklaim sebuah kredit AMT di tahun-tahun depan. Bagaimana Anda mendapatkannya Opsi saham insentif harus diberikan sesuai dengan rencana opsi saham yang diadopsi oleh dewan direksi perusahaan dan disetujui oleh pemegang saham. Dewan direksi, atau komite yang ditunjuk oleh dewan pengurus (biasanya disebut komite kompensasi), dapat memutuskan siapa yang menerima penghargaan dan persyaratan spesifik dari pilihan tersebut. Dalam beberapa kasus, pilihan diberikan sesuai formula. Apa yang akan Anda terima Saat perusahaan memberikan opsi, ia harus menyediakan dokumen tertentu. Anda harus menerima perjanjian opsi, menetapkan persyaratan spesifik pilihan Anda, dan salinan rencananya, yang menyediakan beberapa peraturan umum yang mengatur semua opsi. Dalam banyak kasus, perusahaan juga memberikan ringkasan rencananya. Penting untuk memahami hak Anda berdasarkan kesepakatan dan rencananya. Anda perlu tahu: Apa tanggal paling awal yang dapat Anda gunakan pilihan Apakah bisa menjadi latihan secara bertahap Apa yang perlu Anda lakukan saat Anda menjalankan pilihan Apakah latihan tanpa uang tersedia Dapatkah Anda berolahraga dengan menggunakan saham Anda sendiri Kapan pilihan akan berakhir Dapatkah Anda Latihan setelah pekerjaan Anda berakhir Bagaimana jika Anda mati saat memegang opsi Pastikan Anda menyimpan dokumen-dokumen ini di tempat yang aman. Pastikan untuk memeriksanya dari waktu ke waktu untuk keperluan perencanaan. Paling tidak, Anda ingin memikirkan pilihan Anda sebelum akhir setiap tahun untuk menentukan apakah akan menggunakan beberapa atau semua pilihan pada tanggal 31 Desember sebagai bagian dari perencanaan pajak Anda. Terminologi Berikut adalah beberapa istilah penting yang digunakan sehubungan dengan pilihan nonqualified: Anda menerima opsi saat perusahaan memberikan hibah atau penghargaan. Anda menggunakan opsi saat Anda mengambil tindakan yang ditentukan dalam perjanjian opsi untuk membeli saham. Biasanya Anda harus mengisi formulir yang memberitahukan perusahaan bahwa Anda menggunakan opsi ini dan memberikan uang tunai sama dengan harga pembelian. Harga pelaksanaan (juga disebut strike price) adalah jumlah yang harus Anda bayar untuk membeli saham. Elemen tawar-menawar (juga disebut spread) adalah selisih antara nilai saham dan harga pelaksanaan. Misalnya, jika nilai sahamnya adalah 24 dan harga pelaksanaannya adalah 19, spreadnya adalah 5. Bila spread tersebut adalah angka positif, pilihannya ada pada uang. Pilihan ada di bawah air (atau keluar dari uang) jika harga pelaksanaannya lebih tinggi dari nilai saham. Tidak ada signifikansi pajak tertentu terhadap pilihan yang berada di bawah air, namun signifikansi praktisnya adalah bahwa opsi tersebut tidak akan menjadi berharga sampai harga saham pulih. Istilah khas Perusahaan memiliki beberapa fleksibilitas dalam persyaratan yang dapat mereka tawarkan untuk opsi saham insentif. Pilihan Anda mungkin berbeda dari pilihan tipikal dalam sejumlah cara penting. Tapi mungkin akan sangat membantu jika membandingkan pilihan Anda dengan norma: Harga pelaksanaan biasanya ditetapkan pada atau mendekati dan tidak dapat berada di bawah nilai saham pada saat opsi diberikan. Opsi ini bisa dieksekusi selama beberapa tahun. Pembayaran tunai biasanya diperlukan pada saat latihan, namun beberapa perusahaan membuat bentuk latihan tanpa uang tunai yang tersedia, dan yang lainnya akan meminjamkan uang yang dibutuhkan untuk menjalankan opsi tersebut. Opsi ini akan berakhir sepuluh tahun setelah dikeluarkan, atau lebih awal jika pekerjaan berakhir. Anda mungkin atau mungkin tidak memiliki kesempatan untuk menggunakan opsi yang sudah dipekerjakan (exerciseisable) pada saat pekerjaan berakhir. Pilihan yang tidak dapat dieksekusi pada saat itu biasanya berakhir.